Аналитика по рынку кредитных фондов за Июнь 2009

Аналитика

Аналитики Группы компаний «Вермонт» подготовили отчет о состоянии и развитии рынка коллективных инвестиции, в части появления кредитных ЗПИФ.

По данным, полученным аналитиками компании, по 1 Июля 2009:

  • В России Федеральной службой по финансовым рынкам зарегистрировано 11 кредитных паевых инвестиционных фондов;
  • Правила ещё не менее, чем пяти кредитных фондов,находятся в данный момент на регистрации в ФСФР;
  • Средний срок на который создается фонд - 10 лет;
  • Минимальный срок работы фонда 3-и года, максимальный 15 лет;
  • Практически все управляющие компании хотели бы вывести паи кредитных фондов на биржу при появлении такой возможности;
  • 80% зарегистрированных фондов, к сегодняшнему дню уже сформировались.
  • Средняя сумма, на которую сформированы фонды - 50 млн. рублей;
  • Средняя величина последующих дополнительных выпусков паев - 10 млрд. рублей;
  • Максимальный предполагаемый окончательный объем фонда - 12 млрд. рублей, минимальный - 300 млн. рублей;
  • Число пайщиков кредитных фондов не превышает 10. Большинство кредитных ЗПИФ сформировано на средства одного-двух пайщиков;
  • Более половины управляющих компаний кредитных фонов одной из целей видят приобретение кредитных портфелей у банков в т.ч. просроченных, другая часть будет специализироваться на выдаче займов в т.ч. кредитование потребителей.

Выводы:

За 6 месяцев этого года уже зарегистрировано 11 кредитных ЗПИФ. По частоте регистрации Кредитные фонды занимают с января этого годя второе место после ставших уже давно популярными ЗПИФ недвижимости. Если такая тенденция сохраниться, то к концу года их будет насчитываться более трех десятков.

На сегодняшний день в кредитные фонды уже инвестировано около 2 млрд. руб. Предполагается, что к концу этого года, учитывая формирование новых фондов, эта сумма может превысить 5 млрд. руб.

Все кредитные ПИФ в настоящее время созданы на средства нескольких заранее определенных пайщиков. Это связано с тем, что паи таких ПИФ ограничены в обороте (предназначены только для квал. инвесторов). При решении вопроса вывода таких паев на биржу (разрешении обращения таких бумаг на отдельных площадках бирж), почти все управляющие заявляют о готовности выйти на рынок, разместив паи кредитных фондов на бирже.

Управляющие планируют вложить 50% средств всех кредитных ПИФ в приобретение ранее выданных кредитов (в том числе просроченных кредитных портфелей у банков). Оставшиеся 50% будут инвестированы в различные проекты или выданы в качестве займов юридическим и физическим лицам.

Генеральный директор «Вермонт Консалтинг» Беспалова Любовь Сергеевна считает, что намечается видимая тенденция повышения интереса со стороны все большего числа различных организаций к инструменту кредитные фонды: «Специалистам группы компаний Вермонт, за последнее время все чаще звонят потенциальные клиенты с просьбой рассказать об особенностях внедрения кредитных фондов в т.ч. финансирование реальных секторов экономики и приобретение прав требований по договорам займов».

Аналитический отдел "Вермонт Финанс"


01.07.2009


Возврат к списку