Сравнение работы кредитного ЗПИФ и коллектора

Аналитика

Создание системы управления задолженностью через Закрытый паевой инвестиционный фонд позволит Банкам расчистить баланс и сосредоточиться на профильном бизнесе, но вместе с тем за Банками остается ответственность по выданным кредитам и они должны будут работать с такой задолженностью до конца, что позитивно сказывается на дальнейшей работы с этими активами.

Рассмотрим возможности такой системы по сравнению с работой через коллекторское агентство.

Возможности

Передача прав требования по кредитам в кредитный ЗПИФ:

Продажа задолженности коллекторскому агентству:

Общие преимущества:

Управление ликвидностью (возврат денежных средств в оборот)

+

+

Решение проблем с резервированием;
Реструктуризация активов банка

+

+

Расчистка баланса;

Вывод непрофильных активов с баланса банка (возможность сосредоточиться на профильном бизнесе)

+

+

Улучшение балансовых показателей Банка

+

+

Учет в балансе банка по цене продажи

+

+

Дополнительные расходы (вознаграждение коллектору (дисконт) или управляющей компании)

+

+

Отличительные особенности:

Секьюритизация задолженности: обмен портфеля на ценные бумаги (паи), стоимостью равной балансовой стоимости портфеля

+

Привлечение сторонних денежных средств

+

+

Контроль и управление задолженностью со стороны банка

+

Возможность получения всей суммы долга в случае погашения или взыскания задолженности

+

Возможность продажи/передачи необеспеченных кредитов

+

Возможность получения дополнительного дохода от управления активами

+

Дополнительные возможности:

  • Выдача займов под обеспечение,
  • Финансирование проектов и приобретение активов за счет поступивших в результате работы с задолженностью средств;
  • Налоговые льготы, защита активов, возможность дополнительного привлечения инвесторов.

+


Таким образом, основные отличия передачи задолженности в кредитный ЗПИФ от продажи задолженности коллектору в следующем:
В случае передачи кредитного портфеля в кредитный фонд Банк оставляет за собой контроль и дальнейшее управление этой задолженностью, а также право на получение дохода в случае погашения задолженности или её взыскания.
При передаче задолженности в Кредитный ЗПИФ Банк «расчищает баланс» и получает возможность учета задолженности по балансовой стоимости, по крайней мере какое-то время. Тогда как при продаже кредитов коллектору Банк получает только какой-то процент (по договоренности с коллектором) и учитывает проданную задолженность по цене её продажи.
Поэтому, если зачастую коллектору продаются кредиты, ставшие уже практически безнадежными, то в кредитный фонд может быть передана (или обменяна на паи) задолженность любого качества (так как фактически она остается за банком).

Так как для кредитного фонда, приобретающего кредитные портфели и/или специализирующегося на выдаче займов, не предусмотрено создание резервов и нет дополнительных ограничений (помимо того, что все приобретенные и/или выданные кредиты и займы должны иметь обеспечение), структура Кредитного ЗПИФ может использоваться не только для финансирования проектов и выдачи займов, реструктуризации задолженности и улучшения финансовых показателей организации, но и служить дополнительным инструментом управления активами и диверсификации рисков.

Аналитический отдел "Вермонт Финанс"

18.06.2009


Возврат к списку